DS투자증권에서 6월9일 한솔아이원스(114810)에 대해 "올해 영업이익 60% 성장 전망"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. DS투자증권 이수림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 

DS투자증권에서 한솔아이원스(114810)에 대해 "2025년 매출액 1,962억원(+25% YoY), 영업이익 369억원(+60% YoY, OPM 19%)으로 큰 폭의 영업이익 성장을 기대한다. 실적에 더해 신제품 모멘텀 역시 가시화된다. 글로벌 장비업체향 노광장비 부품 Re-use 사업은 작년 매출이 예상보다 부진했으나 올해는 매출 증가할 것으로 기대한다. 초도 양산 제품에 더해 올해 후속 모델들을 추가 수주함에 따라 양산 물량이 증가하였다. 하반기부터 후속 모델 2개에 대한 양산이 예정되어있다. 2025년 추정 EPS 1,498원에 Target P/E 8.8배를 적용한 목표주가 13,000원을 제시한다. 실적 성장과 가시화되는 신규 모멘텀을 고려할 때 2025F 기준 P/E 6배는 과도한 저평가라는 판단이다."라고 분석했다.  

또한 DS투자증권에서 "2Q25 실적은 매출액 492억원(+24% YoY, +1% QoQ)과 영업이익 93억원 (+28% YoY, -22% QoQ, OPM 19%)으로 전망한다. 정밀가공에 대한 수요는 2분기에도 지속 증가하고 있으며 세정코팅 사업부 역시 1분기 바닥을 다졌다는 판단이다. 세정코팅은 올해 신규 납품 품목 및 물량이 증가하고 하반기 고객사 가동률 개선으로 점진적 개선이 전망된다."라고 밝혔다. 

KB증권은 4월21일 한솔아이원스(114810)에 대해 메모리반도체 업황 회복 시 수혜가 점쳐지는 기업인 가운데, 최근 신규 제품·고객사 확장에 따른 성장 기대감이 높아지고 있다고 평가했다.KB증권에 따르면 한솔아이원스는 지난 17일 잠정실적 공시를 통해 올해 1분기 매출액과 영업이익이 지난해 동기 대비 각각 30.8% 늘어난 489억원, 143.3% 성장한 119억원이라고 발표했다.매출액의 경우 주요 고객사의 부품 교체 주기 도래와 함께 부품재고 확충 움직임에 따라 정밀가공 부문의 매출액이 성장을 견인했을 것으로 추정했다. 영업이익의 경우 고마진 식각 부품 위주 출하가 이뤄짐에 따라 영업이익률이 24.4%로 전년 동기 13.1% 대비 큰 폭으로 개선됐다고 분석했다.성현동 KB증권 연구원은 "동사는 메모리반도체 업황 회복 시 수혜를 받을 것"이라며 "정밀가공 부문의 주요 고객사인 글로벌 장비 A사향 수주가 지속되고 있으며, 세정코팅 부문 역시 기존 에치(Etch)·메탈(Metal) 공정 중심에서 화학적 기상증착방법(CVD), 임플란트(Implant) 등으로 사업영역이 확대 중에 있다"고 짚었다.이어 "신규 제품 및 고객사도 확장되고 있다"며 "과거 노광장비 내에 사용되던 부품은 일정기간 사용 후 폐기되는 것이 일반적이었다. 하지만 환경·사회·지배구조(ESG)에 대한 요구가 증가함에 따라 재활용·재사용과 관련된 사업기회가 발생하고 있다"고 설명했다.또한 "국내 또 다른 종합반도체(IDM) 기업향 코팅 수주 및 양산 코드 획득에 따라 세정코팅 부문의 신규고객사 확보가 완료됐다. 이에 마진율이 높은 세정코팅 부문의 매출 성장 또한 기대되는 상황"이라고 조언했다.마지막으로 성 연구원은 "동사는 실적과 함께 자사주 소각도 공시했다. 기 취득해 보유 중인 자사주 147만9451주 중 52만주를 5월8일 소각 예정이다. 이는 발행주식총수의 1.8% 수준"이라며 "동사는 지난해 5월에도 자기주식 23만9000주를 소각한 바 있다"고 덧붙였다. 

올 1분기 연결기준 매출액은 488.51억으로 전년동기대비 30.83% 증가. 영업이익은 119.06억으로 143.27% 증가. 당기순이익은 106.35억으로 27.62% 증가. 

반도체ㆍ디스플레이 제조장비 정밀가공 기업 한솔아이원스가 사용 연한이 지나 폐기되는 노광장비를 다시 되살려 글로벌 제조사에 공급하기 위한 테스트가 이달 완료된다.

한솔아이원스는 품목 테스트를 마치면 양산 테스트를 거친 뒤 올해 안에 총 3개 품목 공급을 목표하고 있다.

2월28일 업계에 따르면 한솔아이원스는 글로벌 노광장비 기업과 재사용(리유즈) 세정 품목의 테스트를 이르면 이달 중 마무리한다.

반도체 회사에서 쓰던 노광장비 사용 연한이 다 되면 부품이나 모듈을 과거에는 수거해 폐기한다. 한솔아이원스는 이를 가져와 다시 사용할 수 있게 만들었다.

공급을 추진 중인 품목은 주석이 쌓인 버킷으로 최근 ESG(환경ㆍ사회ㆍ지배구조) 요구치 증가로 폐기하던 품목을 재활용한 것으로 알려졌다.

회사 측은 개발평가 이후 약 6개월 정도 양산 테스트를 마치면 하반기 양산 공급이 가능할 것으로 기대하고 있다.

세정ㆍ코팅사업은 2023년 경기 안성 2공장 신축을 완료하고 생산능력 증대에 대한 사전 준비를 마쳤다. 삼성전자와 SK하이닉스 등과 거래를 시작하는 등 장기적 성장을 위한 발판도 마련했다.

한솔아이원스는 반도체 장비 세계 1위인 어플라이드머티어리얼즈에 식각 장비(웨이퍼에서 불필요한 부분을 선택적으로 제거하는 공정) 핵심 부품을 공급하고 있다.

이뿐 아니라 국내 메모리 반도체 주요 기업인 삼성전자와 SK하이닉스에 부품 세정·코팅 서비스를 제공하고 있다. 또 리유즈 기술을 개발해 지난해부터 네덜란드 노광장비 제조기업을 새 고객사로 확보했다. 노광장비는 반도체 제조 공정에서 빛으로 웨이퍼에 회로를 새기는 데 사용된다.

반도체 장비 부품 세정 시장 규모는 꾸준한 성장이 예상된다. 글로벌인포메이션에 따르면 세계의 반도체 장비 부품 세정 시장 규모는 향후 5년간 연평균 성장률 6.11%로 성장할 전망이다. 이에 따라 2030년에는 14억3000만 달러(약 2조846억 원)로 성장이 예상된다.

한솔아이원스는 주력인 정밀가공의 사업의 호조로 지난해 호실적을 기록했다. 지난해 연결 기준 매출액은 1571억 원으로 전년 동기 대비 26.79% 증가했고, 영업이익은 180.71% 늘어난 230억 원을 달성했다.

작년 연결기준 매출액은 1571.38억으로 전년대비 26.79% 증가. 영업이익은 230.66억으로 180.71% 증가. 당기순이익은 310.73억으로 1357.46% 증가. 

국내 연구진이 세계 최초로 ‘비휘발성 메모리’소자 개발에 성공했다는 소식에 한솔아이원스(114810)가 주목받고 있다. 황현상 교수는 한솔아이원스에 사외이사로 재직하면서 ‘3차원 뉴로모픽 시냅스 소자’까지 구현한 바 있다. 

지난 12월4일 업계에 따르면 한국재료연구원(KIMS)은 국내 연구진 포항공대 황현상 교수팀과 재료연구원 김용훈 연구원이 세계 최초로 차세대 반도체 소자인 ‘비휘발성 메모리’소자 개발에 성공했다고 밝혔다. ’비휘발성 메모리’ 수요는 인공지능·빅데이터·IoT 장치와 같은 데이터 집약적 컴퓨팅 시스템의 발전에 따라 폭증하고 있다. 

에너지·환경재료연구본부 김용훈 박사와 재료분석센터 송경 박사 연구팀이 포항공과대학교 황현상 교수 연구팀과 공동 연구를 통해 세계 최초로 개발한 ‘비휘발성 메모리’소자는 세계 3대 반도체 학회 중 하나이면서 ‘반도체 올림픽’으로 불릴 정도로 세계적 권위를 가진 국제전자소자학회(IEDM, International Electron Devices Meeting 2024)에 채택됐다. 

이에 ‘2차원 이황화 텅스텐과 HZO의 이종접합 기술’은 강유전체 기반의 차세대 비휘발성 메모리 소자를 구현하는 중요한 기술적 돌파구로 평가받고 있다. 

비휘발성 메모리란 전원이 차단되어도 저장된 정보가 지워지지 않는 기억장치로 인공지능·빅데이터·IoT 장치와 같은 데이터 집약적 컴퓨팅 시스템의 발전에 따라 반도체 시장의 핵심기술로 떠오르며 수요가 급증하고 있다. 

한솔아이원스는 반도체 장비부품과 신소재 개발을 하고 있는 회사로 차세대 반도체 식각공정장비에 적용하기 위한 데이터 베이스를 구축했으며, 황현상 교수는 한솔아이원스 사외이사로 재직하면서 ‘3차원 뉴로모픽 시냅스 소자’개발도 성공한 상태다. 

2023년 연결기준 매출액은 1239.32억으로 전년대비 24.39% 감소. 영업이익은 82.17억으로 77.22% 감소. 당기순이익은 21.32억으로 92.46% 감소. 

반도체 및 디스플레이(LCD, OLED) 관련 초정밀 가공/세정 업체. 주요 사업으로 반도체 전공정 장비에 들어가는 부품의 초정밀 가공 및 세정, 디스플레이 제조장비 부품의 정밀 가공, 디스플레이 장비 제조 등. 최대주주는 한솔테크닉스(35.03%) 상호변경 : 아이원스 -> 한솔아이원스(22년9월).

2022년 연결기준 매출액은 1639.12억으로 전년대비 0.15% 증가. 영업이익은 360.73억으로 6.21% 감소. 당기순이익은 282.91억으로 2.49% 증가. 

2020년 3월19일 1738원에서 바닥을 찍은 후 작년 4월2일 15360원에서 고점을 찍고 밀렸으나 12월6일 5350원에서 저점을 찍은 이후 등락을 보이는 가운데 저차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 3월20일 8640원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월9일 6420원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 6월11일 9690원에서 고점을 찍고 밀리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 8400원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 8750원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다. 목표가는 1차로  9630원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 10600원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.