삼성전자

목록목록
[투데이리포트]삼성전자, "2Q16 실적 증가..."매수_메리츠
  • 16/04/29 09:39
  • 조회 308
데이리포트 자기 소개가 없습니다.

메리츠증권은 29일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q16 실적 증가 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,500,000원으로 내놓았다.

메리츠증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 1,500,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.




◆ Report briefing

메리츠증권은 삼성전자(005930)에 대해 "2Q16는 매출액 50.0조원(+0.5% QoQ), 영업이익 6.8조원(+3% QoQ)으로, 소폭 성장할 전망이다. 일회성 이익 효과가 사라지는 IM부문의 실적 감소가 예상되나, LCD와 CE부문의 실적 개선이 이를 상쇄할 것으로 판단하기 때문이다"라고 분석했다.

또한 메리츠증권은 "동사의 1Q16 실적은 매출액 49.8조원(-7% QoQ), 영업이익 6.7조원(+9% QoQ)을 기록했다. IM부문의 영업이익은 일회성 이익이 반영되며 당사 추정치를 상회했고, DP부문은 LCD 실적 악화로 인해 적자폭이 더욱 컸다. IM부문의 일회성 이익은 총 2,270억원으로 추정되며, 2Q16부터는 실적에 미 반영될 전망"라고 밝혔다.

한편 "2Q16 반도체부문 실적은 매출액 11.7조원(+5% QoQ), 영업이익 2.7조원(+2% QoQ)으로 소폭 성장할 전망. 2Q16초 예상되는 가격하락으로 DRAM 부문의 실적은 감소할 전망이나, NAND와 S.LSI의 실적 증가가 기대되는데, NAND는 3D NAND, S.LSI는 14nm FinFET의 가동률 증가 효과가 예상되기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 1,900,000원까지 높아졌다가 2016년1월 1,500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,500,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)MARKETPERFORM
목표주가1,540,4171,700,0001,250,000
*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20160429매수1,500,000
20160408매수1,500,000
20160331매수1,500,000
20160322매수1,500,000
20160129매수1,500,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20160429메리츠매수1,500,000
20160429유안타매수(유지)1,570,000
20160418키움매수(유지)1,560,000
20160418유진매수(유지)1,600,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

이전/다음글
다음 [투데이리포트]삼성전자, "돋보이는 스마트폰과..."매수(유지)_미래에셋대우 16/04/29 09:58
이전 [투데이리포트]삼성전자, "IM사업부, 경쟁사..."매수(유지)_유안타 16/04/29 08:33