KB증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "5G 주도권 확보 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "9월 7일 삼성전자는 미 최대 통신업체인 버라이존과 7.9조원 규모의 5G 통신장비 공급계약을 체결했다고 공시했음. 이번 수주는 5G 시장에서 미국의 제재로 화웨이가 사실상 배제된 상태에서 이뤄진 점을 고려하면 의미가 큰 것으로 판단됨. ① 미 최대 통신업체에 역대 최대 규모 수주로 의미 있는 레퍼런스를 확보하였고, ② 향후 미국, 유럽 통신업체들로 5G 통신장비 점유율 확대의 기반을 마련했다는 점에서 긍정적으로 평가됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 영업이익은 세트사업 (IM, CE) 판매 호조로 10조원으로 추정되어 약 2년 만에 분기 영업이익 10조원을 회복할 전망. 이번 버라이존 (Verizon, VZ US) 수주의 계약기간과 연평균 수주금액은 각각 5년, 1.58조원 수준이지만, 버라이존의 5G 통신망 구축 계획과 기존 4G 중심의 인프라 전환속도 등에 따라 공급계약 기간은 단축될 것으로 전망되어 이르면 내년부터 매출 및 이익 기여가 시작될 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 58,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 75,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.26 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.06 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.08 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.07 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.07 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권