신한금융투자에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "3Q20 실적 추정치 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "향후 동사 비메모리 Foundry 사업부는 매우 빠른 성장이 기대됨. 4차 산업혁명으로 비메모리 시장 내 비인텔 영역이 확장되면서 Foundry 성장 수혜가 예상됨. GAA 공정 도입을 통한 전공정 기술력, F/O또는 TSV공정 도입을 통한 후공정 기술력으로 2nd tier 중에서 M/S를 지속 상승시킬 전망. ①메모리 턴어라운드, ②세트 수요 회복, ③화웨이 제재 반사 수혜. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3Q20 매출액 63.62조원(+20.1%, 이하 QoQ), 영업이익 9.73조원(+19.4%) 전망함. 영업이익이 기존 추정치(8.96조원) 및 시장 기대치(9.07조원, FnGuide 기준)를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 73,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 72,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.22 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.04 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.08 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.08 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권