NH투자증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "스마트폰 개선, 파운드리 기대감 확산"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "최근 삼성전자 스마트폰 수요가 회복 중. 3Q20 출하량 약 8,000만대(+49% q-q)예상. 출하량 증가에 따른 규모의 경제 확보로 IM부문 이익률도 13%로 개선될 것. 하반기 들어 각국 정부의 지원금 지급으로 인해 스마트폰 수요가 개선 중. 마케팅비 집행이 늘지 않았음에도 스마트폰 판매량이 양호한 상황. 미국 화웨이 제재로 인한 반사 수요와 5G 기지국 투자 본격화로 인한 네트워크 사업부 실적도 긍정적. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q20 실적이 매출액 63.4조원(+20% q-q), 영업이익 10.2조원(+25% q-q), 지배주주순이익 8.4조원(+52% q-q)을 기록할 것으로 예상.부문별 영업이익을 반도체부문 5.2조원(-5% q-q), 디스플레이부문 0.4조원(+32% q-q), IM부문 4.0조원(+106% q-q), CE부문 0.9조원(+18% q-q)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 74,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 76,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.02 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.07 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.12 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.09 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.08 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권