KTB투자증권에서 15일 삼성전자(005930)에 대해 "3Q20 실적 추정치 상향 조정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "Coverage Toppicks 유지. 삼성전자 주가 재평가 기대. 이익 기여도가 큰 메모리 업황은 저점을 지나고 있고, 비메모리 실적도 3Q20부터 중장기 성장 국면에 진입. IM 부문도 1) 화웨이 제재와 중국/인도 관계 악화에 따른 반사이익과 2) 원가절감 효과로 한단계 실적 레벨업 전망. 현재 보유한 순현금 자산만 약 90조원 수준(vs Apple 70조원, TSMC 18조원 수준). 글로벌 Peers 대비 Valuation 저평가 매력 부각."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q20E 매출액 64.1조원(+3.3% QoQ, +20.9% YoY), 영업이익 9.6조원(+18.2% QoQ, +23.8% YoY), 당기순이익 7.4조원(+33.1% QoQ, +17.6% YoY) 추정. 기존 추정치 대비 매출액 3.2%, 영업이익 17.8%, 당기순이익 18.3% 상향 조정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.15 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.07 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.09 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.15 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.09.14 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.14 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.09.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 대신증권