KB증권에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 "달라진 반도체 실적 체력 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "내년 삼성전자는 분기 평균 11조원의 영업이익 창출 (2021E 45조원, +30% YoY)이 예상되어 과거와 달라진 실적 체력을 나타낼 전망. 이는 ① 내년 IM, CE 영업이익이 각각 12.5조원, 3.1조원으로 과거 5년 평균 (10.4조원, 2.0조원)대비 증가하고, ② 내년 1분기 말부터 D램 가격의 상승 전환이 예상 (2Q +4%, 3Q21E +10% QoQ)되는 동시에 1z nm EUV 비중확대로 원가구조 개선과 생산성 향상이 기대되기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 영업이익은 11.1조원 (+43% YoY, +36% QoQ)으로 추정되어 최근 높아진 컨센서스 (9.9조원)를 +12% 상회할 것으로 예상되며 3Q18 (17.5조원) 이후 2년 만에 최대 영업이익 달성이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 58,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 80,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.24 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.26 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.24 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.24 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.09.21 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.18 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권