DS 투자증권에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "톤이 바뀌고 있다, 비중 확대 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,200원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 " 1) ‘21년은 5G 수요와 하반기 DDR5 개화, 2) NAND 7세대 시프트, 3) DRAM ASP +전환으로 반도체 사이클 초기 국면에 진입하는 해. 공급수요 맞물리면서 내년 메모리 수급개선으로 인한 1H21 기점으로 메모리 가격의 반등 및 비메모리 산업의 지속 성장이 예상되는 만큼 비중 확대가 필요한 시점.CAPEX는 올해 대비 증가할 것으로 발표했음. 주요 이유로는 선단공정 전환, 인프라투자, 메모리와 파운드리 투자.
"라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "3Q20의 실적은 호실적이었음. 매출액 67.0조원(+8.0% YoY) 영업이익 12.4조원(+58.8% YoY). 4Q 예상 매출액 64.4조원, 영업이익 10.7조원으로 반도체 5.3조원, IM 2.8조원, DP 1.4조원, CE 1.0조원을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 73,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 73,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.03 목표가 73,200 투자의견 BUY

- 2020.08.05 목표가 73,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.03 목표가 73,200 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2020.10.30 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.30 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.10.30 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권