KB증권에서 5일 삼성전자(005930)에 대해 "4분기 부진은 비중확대 기회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2021년 ① 반도체 부문이 모바일 반도체 수요 급증 속에 2017년 이후 4년 만에 서버용 반도체 교체수요까지 도래하며 DRAM, NAND 가격 상승에 따른 실적 개선이 예상되고, ② 디스플레이 사업은 LCD 출구전략에 따른 flexible OLED 중심의 사업구조 재편에 따른 이익 증가가 전망되며, ③ 세트사업 부문도 제품 라인업 확대와 시장 점유율 상승이 기대됨. 2021년 1월 주주환원 정책 예상, 배당 확대 중심의 정책 강화 전망 ."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 실적은 디스플레이 (DP)를 제외한 전 사업 실적 감소가 예상되어 매출액 61.3조원 (-8% QoQ, +2% YoY), 영업이익 9.4조원 (-24% QoQ, +31% YoY)으로 추정됨. 4분기 실적부진 (4Q20E 영업이익 9.4조원, -24% QoQ) 예상에도 불구하고 내년 실적 개선 (2021E 영업이익 45.5조원, +25% YoY) 전망은 중장기 투자 매력을 확대시켜 4분기 실적부진을 비중확대 기회로 활용할 것을 권고함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 58,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 80,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.11.05 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.24 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.05 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.03 목표가 73,200 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2020.10.30 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.30 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권