KB증권에서 22일 삼성전자(005930)에 대해 "불확실성 완화 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "① 2분기부터 오스틴라인 가동 정상화에 따른 불확실성 완화가 기대, ② 1분기 실적이 오스틴 라인 가동중단에 따른 적자와 반도체 초기 라인 관련 비용증가에도 불구하고 시장 컨센서스를 상회할 것으로 전망됨. 2분기부터 B2C와 B2B의 최종 수요강세와 재고축적 수요가 동시에 발생하고 있어 올 하반기에도 수요가 공급을 상회할 것으로 예상됨. 따라서 공급부족인 DRAM은 2분기부터 ASP 가격 상승 폭이 확대되고, NAND 가격의 반등 시기도 하반기에서 2분기로 앞당겨질 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 영업이익은 9.1조원 (+41% YoY)으로 추정되어 컨센서스 영업이익 (8.6조원)을 상회할 전망. 2021년 삼성전자 영업이익은 48.9조원 (+36% YoY)으로 추정되어 2018년 이후 3년 만에 최대 실적 달성이 예상되고, 반도체 영업이익은 28.0조원 (+49% YoY)으로 추정되어 9.2조원의 증익이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 61,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 105,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '보유(하향) '에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.22 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.12 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.03 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.22 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.23 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.03.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.12 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권