NH투자증권에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 "1Q21 IM, CE 실적 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2Q21부터 본격적으로 상승할 것으로 예상되는 메모리 가격이 2021년 실적에 긍정적 영향. 2021년 전사 영업이익 49.0조원 예상.2Q21 차세대 서버 Whitley 플랫폼을 적용한 제품 출하가 시작되며 하이퍼스케일러 데이터센터 투자가 늘어날 것으로 전망. 비대면 수요 증가로 1인 1PC 트렌드 확산되며 연말까지 PC 수요도 호조세를 지속할 것. NAND 개발이 늦어지며 경쟁사와 기술 격차가 줄어들고 있다는 점은 잠재리스크. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q21 실적은 매출액 59.3조원(-4% q-q), 영업이익 8.8조원(-2% q-q)을 기록할 것으로 예상. 비수기에도 불구하고 IM, CE 부문의 실적 호조로 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '보유(하향) '에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.23 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.03.22 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.23 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지) SK증권