케이프투자증권에서 2일 삼성전자(005930)에 대해 "가격 상승에 초점을 맞추자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2분기부터 메모리 수요의 중심은 모바일에서 서버로 이동할 전망. 투자가 부진하였던 Enterprise 서버 고객의 구매 재개 움직임이 1분기부터 나타나기 시작. 이에 더해 Intel의 Ice Lake CPU가 향후 서버 수요를 견인할 것으로 전망. 2분기 DRAM과 NAND 가격 모두 당초 시장 예상치를 상회할 것. 기술 격차까지 감안시 선단공정 내 Top2 업체의 시장 과점적 지위는 유지될 것으로 전망. 오히려 Intel의 외부 Foundry 물량 확대에 따른 삼성전자 Foundry의 물량 확대가 기대."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q21F 매출액 61.2조원(-0.6% QoQ), 영업이익 9.3조원(+3.3% QoQ) 예상. 1분기 실적은 시장 기대치를 상회할 것으로 전망. 메모리는 DRAM과 NAND 모두 기존 Bit Growth 가이던스를 상회할 것으로 예상. 모바일과 PC 수요가 견조한 가운데 서버 고객의 구매 재개가 나타남에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '보유(하향) '에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.15 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.03.31 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.03.31 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권