NH투자증권에서 19일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q21 데이터센터가 수요에 기여"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1Q21 PC에이어 2Q21은 서버가 반도체 수요를 견인할 것으로 예상. 4월 인텔이 3세대 Xeon Scalable 서버 프로세서를 출시. 코드명 Ice Lake-SP. 인텔이14nm 이후 5년 만에 10nm 공정으로 최초로 출시한 서버 프로세서.Purely 플랫폼에서 4년 만에 변경된 Whitley 플랫폼이 적용된 프로세서. 클라우드등 고객 투자 수요가 크게 증가. 2Q21 서버DRAM ASP +20% 상승 예상. 메모리 업체 간 기술력 격차가 줄어 과거 대비 공급 경쟁이 완화."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2Q21 삼성전자 영업이익 10.3조원(+11% q-q) 예상. 부문별 영업이익 추정치는 반도체 6.1조원(+74% q-q), 디스플레이 0.4조원(+6% q-q), IM 2.8조원(-35% q-q), CE 0.8조원(-16% q-q). 반도체가 실적 개선을 주도할 것으로 전망. 2021년 영업이익은 50.7조원을 기록해 전년 대비 41% 증가할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '보유(하향) '에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.14 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권