KB증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 영업이익 10.1조원 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2분기부터 주가 우려 요인들이 점차 해소될 것으로 전망됨. 2분기에 ① IM 부품 공급부족에 따른 스마트 폰 생산차질에 대한 과도한 우려가 완화되고, ② 평택, 시안 2기 신규라인 초기 가동에 따른 비용 축소가 나타나는 동시에 정전으로 중단됐던 미국 오스틴 라인의 가동 재개가 예상되어 System LSI 사업의 흑자전환이 추정됨. 따라서 2분기 삼성전자 영업이익은 전략고객의 일회성 보상금 반영이 없어도 10.1조원을 달성할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 삼성전자 영업이익 (10.1조원)은 3Q20 (12.4조원) 이후 3개 분기 만에 10조원대 회복이 기대됨. 이는 IM, DP (디스플레이) 부문의 이익 감소에도 불구하고 반도체 사업의 이익급증 (6.2조원, +83% QoQ)과 1조원 수준의 견조한 CE (가전) 실적이 예상되기 때문. 2021년 삼성전자 영업이익은 47.5조원 (+32% YoY)으로 추정되어 2018년 (58.9조원) 이후 3년 만에 최대 실적이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 61,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 105,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.30 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.22 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.12 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.30 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.30 목표가 115,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.19 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권