하나금융투자에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 위주로 실적 추정치 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 111,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "양대 조건 중에 비메모리 반도체 사업의 경우 텍사스 오스틴 한파와 동시에 기대감이 낮아졌다가 최근에 바닥을 통과했다고 판단됨. 한편 주주 이익 환원을 비롯한 Cash flow 관리에 대해서는 비메모리 반도체 설비 투자나 M&A로 기대감의 중심축이 변화됐음. 반도체 부문이 주가의 EPS나 PER에 가장 큰 영향을 끼치고 있는데, 2분기 영업이익의 레벨업과 오스틴 가동률 회복 흐름을 고려 시, 반도체 부문이 주도하는 투자 심리는 바닥을 통과하며 개선되고 있다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "실적 발표 컨퍼런스콜 이전에는 2분기 영업이익을 9조 원대라고 추정했는데, 반도체 부문 실적 상향을 감안해 10조 원을 상회하는 10.3조 원으로 변경한다. 2분기 부문별 영업이익 추정치는 반도체 6.0조 원, IM 2.9조 원, 디스플레이 0.3조 원 (일회성 이익 기여 없다고 가정), CE 0.9조 원,
Harman 0.2조 원. 2021년 영업이익 추정치는 43.6조 원에서 46.5조 원으로 상향. 컨퍼런스콜에서 가장 주목할 만한 내용은 메모리 반도체 관련."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 111,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 111,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.30 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.04.08 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.03.04 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.01.11 목표가 111,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.30 목표가 111,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.30 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.30 목표가 115,000 투자의견 BUY 한국투자증권