NH투자증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "1Q21 반도체 부진,IM과 CE 호조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2Q21 DRAM 가격이 서버DRAM 위주로 크게 상승. ASP +13% 예상.10nm 공정의 인텔 Ice Lake SP 신제품 출시로 서버 신규 수요가 늘어날것으로 예측. 최근 개선되고 있는 모바일 수요도 가격 상승에 기여. 보수적NAND Capa 투자로 NAND 가격이 4개 분기 만에 상승할 것으로 추정.IM부문은 갤럭시S21 신제품 효과 감소로 전분기 대비 이익 감소가 예상. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "전일 삼성전자가 1Q21 실적을 발표. 매출액 65.4조원(+6% q-q), 영업이익 9.4조원(+4% q-q), 지배주주순이익 7.1조원(+10% q-q)을 기록. 2Q21 삼성전자 실적은 매출액 61.9조원(-3% q-q), 영업이익 10.2조원(+9% q-q)을 기록할 것으로 예상. 부문별 영업이익은 반도체 5.7조원(+69% q-q), 디스플레이 0.3조원(-17% q-q), IM 3.2조원(-28% q-q), CE 0.8조원(-25% q-q)을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.19 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.30 목표가 111,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.30 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권