하나금융투자에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 "대형주 차선호주. 목표주가 현실화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 101,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "DRAM 계약가격의 추가적 상승 영향으로 연간 실적 추정치를 상향 조정하지만, 목표주가를 하향 조정하는 이유는 반도체 공급사의 P/Q/C 중에서 비메모리 반도체(차량용 반도체, SSD 컨트롤러, Driver IC) 분야에서 Q가 부족한 상태가 지속되며 중저가 반도체 시장에서 공급사들이 증설보다 가동률을 중시하고 있으므로 이러한 흐름이 삼성전자의 세트 부문(IM, TV)의 제품 출하를 제한하는 요인으로 작용할 수 있기 때문. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 영업이익 추정치를 46.6조 원에서 47.2조 원으로 1%상향 조정함. 이제 실적으로 증명할 필요가 있음. 비메모리 반도체 사업의 영업이익이
과거 성수기 수준(분기별 4,000~5,000억 원)으로 빠르게 회복되는 모습이 요구되고 있음. 일단 2021년 3분기에 그런 모습을 되찾을 것으로 전망하고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 111,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 101,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 101,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.24 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.04.08 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.03.04 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 111,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.24 목표가 101,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.21 목표가 92,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2021.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.30 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권