메리츠증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "수익성 위주의 신중한 공급증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "최근 메모리 업황 관련 모바일 수요 둔화가 커지고 있으나, 여전히 수급은 타이트한 상황 지속. 이는 SK하이닉스 등 수요 성장 대응 투자가 발생하고 있으나, 선두업체는 보수적 관점에서 투자 집행하기 때문. 메모리 업사이클을 기대한 주가상승이 1Q21 집중 선반영되며, 동사 주가는 2Q21 내 조정을 경험. 분기 영업이익과 동사 주가의 동행성을 감안 시 주가는 2Q21말부터 견조한 상승을 지속할 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21E 영업이익은 10.7조원으로 QoQ 14% 증가. 이후 DRAM 업사이클 지속과 함께 하반기 14조원대까지 이익 확대. 2021년과 2022년 영업이익은 각각 48.1조원과 57.7조원으로 대폭 성장. FCF의 50%를주주환원으로 지급하는 정책 상 연간 주주환원은 2022년에 대폭 성장. 주주구성의 변화를 감안 시 추가적인 특별주주환원 정책 역시 도출될 수 있음.
"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 96,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 96,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.01 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2020.09.28 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.01 목표가 96,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.24 목표가 101,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.21 목표가 92,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2021.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권