KB증권에서 29일 삼성전자(005930)에 대해 "실적 연착륙 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "① 하반기 반도체 가격의 하락전환 우려가 상존하지만 백신접종 이후 최근 서버와 PC 부문에서 엔터프라이즈 수요가 비교적 큰 폭으로 증가하고 있고 메모리 재고도 정상수준을 기록하고 있어 3분기와 4분기 DRAM, NAND 가격의 상승 추세 지속이 전망, ② 디스플레이는 신형 아이폰 출시와 노트북, 태블릿PC의 OLED 탑재비중 확대에 따른 OLED 가동률 상승으로 큰 폭의 수익성 개선이 기대됨. 하반기 영업이익은 전년대비 +35% 증가한 28.9조원으로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 영업이익 (DP 보상금 미반영)은 11.1조원 (+18% QoQ, +37% YoY)으로 예상되어 컨센서스 영업이익 (10.7조원)을 상회할 것으로 전망되고 3분기 영업이익은 14.4조원 (+30% QoQ, +16% YoY)으로 3Q18 이후 3년 만에 최대 실적이 예상됨. 2021년 1분기 말 기준 삼성전자는 순현금 111.8조원을 확보하고 있어 향후 전장사업, 차세대 반도체 등으로 전략적 인수합병을 통해 성장동력을 확보해 나갈 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 105,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.06.29 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.22 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.29 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.25 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.06.24 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.06.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자