키움증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "3Q21 하이퍼스케일러들의 서버 DRAM 재고 감소 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "북미 하이퍼스케일러들의 서버 DRAM 재고 상승과 이로 인한 DRAM 업황의 둔화 우려가 삼성전자 주가의 기간 조정을 일으키고 있음. 당사는 하이퍼스케 일러들의 재고가 3Q21부터 감소하기 시작하고, 이후 연말로 갈수록 DRAM 의 가격 상승 탄력이 재차 강해질 것으로 판단 중. 시장의 우려가 현 주가 수준에 충분히 반영되어 있는 만큼, 비중을 재차 확대할 것을 추천함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q21 실적이 매출액 63조원(-4%QoQ), 영업이익 12.5조원(+34%QoQ)으로 잠정 발표됐음. 매출액과 영업이익 모두 당사 기대치 및 시장 컨센서스를 상회했음. 3Q21 실적은 매출액 72.0조원(+14%QoQ)과 영업이익 16.3조원(+30%QoQ) 을 기록하며, 당초 예상치를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 105,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.07.07 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.07.08 목표가 101,000 투자의견 BUY 하나금융투자