대신증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 12.5조원 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

대신증권 이수빈, 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "21년 2분기 잠정 실적으로 매출 63조원 영업이익 12.5조원 기록. 사업부문
별 영업이익으로는 반도체 6.7조, DP 1.4조, IM 3.2조, 가전 1.1조, 하만 0.1
조원으로 추정. 21년 연간 영업이익 53.5조원(+49% Y/Y) 기대"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 DRAM B/G +9%, ASP +18% OPM 48% PC 및 서버향 출하
량 증가가 견인. 출하량이 예상을 상회했으며 1분기에 반영한 신규팹 초기
가동비용이 감소하며 원가 절감 달성한 것으로 예상. NAND B/G +9%, ASP
+6%, OPM 16%. NAND 사업부 또한 원가절감 효과 높았던 것으로 추정함.
메모리 반도체 가격은 4분기까지 견조하게 상승할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2020.12.17 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.07.08 목표가 95,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.07.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권