흥국증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "결이 다르다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

흥국증권 서승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2H21 내 삼성전자의 주요 동렴ㄱ인 메모리 반도체는 선단 공정 비중 확대에 따른 원가절감 효과가 비메모리 반도체는 본격적으로 반영되는 가격 인상분과 선단 공정 수율 개선에 기반한 두 자릿수 영업이익률이 예상. 일부 시장 우려와 달리 1) 현저히 낮은 공급사 재고 2) 공급망 확보 차원의 재고 축적 수요 3) 세트 신제품 출시 효과에 기반에 DRAM 판가 상승 흐름이 2H21에도 지속된다는 기존의 시각을 유지함 "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2Q21 영업이익 12.6조원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년12월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 97,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2021.07.30 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.01 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.14 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.30 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.07.30 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.30 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권