케이프투자증권에서 29일 삼성전자(005930)에 대해 "3분기 실적은 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "부품 공급 부족에 따른 Set 생산 차질, COVID-19 이후의 PC 수요 둔화 등으로 인해 4Q21부터 메모리 가격의 약세가 나타날 전망. 다만 당사는 이번 가격 약세가 3Q20~4Q20과 같은 단기적인 조정 수준에 그칠 것으로 예상함. 더욱이 클린룸 부족으로 2022년 CAPA를 증설할 물리적인 공간이 제약. 서버 고객사의 재고 역시 재고조정을 길게 가져갈만한 높은 재고 수준은 아님. 즉 제한된 공급 증가 속 성수기에 진입하는 2H22 수요 개선이 가격 반등을 이끌 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q21F 매출액 72.7조원(+14.2% QoQ), 영업이익 16.2조원(+28.9% QoQ) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 105,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.29 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.29 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.09.27 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.09.27 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.09.27 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권