현대차증권에서 5일 삼성전자(005930)에 대해 "이익의 질이 변하는 초기 국면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "중국의 전력난으로 인해 산업 전반적인 메모리 반도체 공급 감소와 DDR5 효과를 반영하여 2022년 반도체 이익 전망치를 기존 대비 18.7% 상향한 37.7조원으로 변경함. 반도체, 스마트폰, 디스플레이 실적 전망치 변경을 반영하여 2021년과 2022년 전사 영업이익 전망치를 각각 4.9%, 19.4% 상향한 53.9조원과 63.0조원으로 변경함. 올해 전사 영업이익은 연초 시장 Consensus를 크게 상회하고 있다는 점에서 동사의 Earnings Surprise 지속에 대한 재평가도 필요해 보임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 3분기 매출액은 예상보다 양호한 스마트폰과 OLED 출하량 증가 및 원화 약세에 힘입어 기존 추정치를 12.5% 상회하는 75.6조원을 기록할 것으로 예상되며, 영업이익도 IM과 디스플레이 부문 이익이 예상치를 상회하면서 기존 추정치를 5.2% 상회하는 16.4조원을 기록할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.10.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.07.30 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.03.26 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.01 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.09.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권