하이투자증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "4Q21 영업이익 16.0조원 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "4Q21 에는 원-달러 환율 상승 효과와 반도체 부문 실적 개선에 따라 전분기와 유사하거나 소폭 상회하는 실적을 기록할 것으로 판단됨. IM, DP 부문에서는 출하량의 감소와 신규 라인 가동에 따른 비용 증가로 전분기 대비 실적이 소폭 둔화될 전망이나 CE 부문에서는 계절적인 TV 출하량 증가에 따라 실적이 소폭 개선될 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 " 3Q21 잠정 매출과 영업이익을 73 조원과 15.8 조원으로 발표했음. 15.8 조원의 영업이익은 지난 한달 간의 시장 컨센서스에는 부합하나, 원-달러 환율의 급격한 상승을 감안해 상향 조정된 최근 전망치에는 다소 못미치는 것. 현재 당사가 추정하고 있는 동사 4Q21 부문별 영업이익은 반도체 10.5 조원, DP 1.2 조원, IM 3.3조원, CE (하만 포함) 0.9조원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 71,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 89,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.27 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.06 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권