KB증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "충분한 조정, 우려 선 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "올해 삼성전자 주가 등락률이 충분한 가격조정을 거친 것으로 보여 메모리 가격 하락에 따른 실적 우려가 주가에 선 반영된 것으로 판단됨. 특히 ① 4분기부터 시작된 메모리 다운사이클이 과거와 달리 진폭과 주기가 짧아지고, ② 2022년 신규 CPU 출시로 HPC, Datacenter 등의 고성능 서버 니즈를 충족하며 4년 만의 서버 교체 수요가 도래할 예정이며, ③ 내년 2분기 이후 부품 공급망 차질이 완화되며 내년 하반기부터 IT 수요 가시성은 확대될 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 삼성전자 실적은 매출액 74.0조원 (+0.1% QoQ, +20.3% YoY), 영업이익 15.0조원 (-5.3% QoQ, +65.7% YoY, 영업이익률 20.2%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 105,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 107,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.29 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.10.29 목표가 97,000 투자의견 BUY 흥국증권