한국투자증권에서 5일 삼성전자(005930)에 대해 "4Q21 Preview: 22년 컨센서스 상향 조정 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이원식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자는 낸드 웨이퍼 투입량을 일부 줄이기 시작한 것으로 파악되고, 마이크론 또한 대램 후공정 생산라인에서 생산 차질이 발생하고 있다고 언급했음. 이에 가격 협상 환경이 공급자들에게 좀 더 긍정적으로 변화고 있는 것. 우리는 현물가격 강세가 유지되며 1분기 중 현물가격과 고정가격과의 역 프리미엄인 괴리율이 프리미엄으로 전환될 수 있을 것으로 전망함. 이는 2분기 가격 상향 조정으로 이어질 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4Q21 실적은 매출액 73.6조원, 영업이익 14.7조원으로 컨센서스 영업이익 15.1조원과 기존 당사 추정치 14.9조원을 소폭 하회할 전망. 22년 연간 메모리 부문 매출액 추정치를 기존 82.6조원에서 89.2조원으로 영업이익 추정치를 기존 28.0조원에서 34.1조원으로 각각 8%, 22% 상향 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 92,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 105,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.09.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.12.21 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.12.20 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.12.17 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자