KTB투자증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "2022년 비메모리보다는 메모리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1Q22 저점 메모리 업황 턴어라운드 전망. 스마트폰과 데이터센터 수요가 회복되는 가운데 메모리 공급 증가는 제한적. 글로벌 장비 업계 생산 차질과 공정 미세화 난이도 상승 영향. 2022년 반도체 섹터 투자 매력은메모리가 비메모리보다 우위로 판단. 2H22 Foundry 업계 증설로 비메모리 가격 상승은 둔화되는 반면 메모리 가격은 Tight한 수급 영향으로 반등 예상. 최근 주가 조정으로 Valuation도 매력적. 불확실성 확대 국면 가장 안정적인 투자자산. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q21 매출액 76.5조원(+3.5% QoQ, +24.4% YoY), 영업이익 13.8조원(-12.3% QoQ, +53.3% YoY) 기록. 프리미엄 세트 M/S 확대와 원화약세 수혜로 최대 매출 경신. 1Q22E 매출액 76.9조원(+0.5% QoQ, +17.7% YoY), 영업이익 12.1조원(-12.7%QoQ, +29.0% YoY) 추정.IM은 신제품 출시 효과 창사 최대 매출 경신 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2021.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2021.07.07 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.01.28 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.28 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권