메리츠증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "투자 투트랙 전략의 필요성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1Q22 영업이익은 반도체와 DP 실적 감소 불구 세트 이익 회복되며 12.6조원 (-9% QoQ)기록 전망. 2Q22 완만한 분기 영업이익 회복 이후 하반기 크게 개선 예상. 실적설명회 주목할 사안: 메모리 전방 수요에 대해 조심스럽지만 낙관적 전망 제공은 긍정적이었지만, 메모리 투자에 대한 보수적 전망이 두드러지지 않은 점은 아쉬움. 동사 Capex는 투트랙으로 전개. 메모리 투자 속도 조절 (수요 발현 유도) vs 파운드리 투자 가속화. 주주환원강화와 인수합병은 올해 중반 경영구조 변화 이후 도출 가능 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21 영업이익 13.9조원 (vs 3Q21 15.8조원)은 스마트폰과 메모리 출하가 기대치를 하회했으나, DP 수익성 개선이 이를 만회했음. 동사 분기 영업이익은 1Q22 12.6조원을 저점으로 메모리
판가 반등과 함께 연말까지 지속 개선 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2022.01.10 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.11.11 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.07.30 목표가 96,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 96,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.28 목표가 101,000 투자의견 BUY 하나금융투자