NH투자증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "비수기에도 실적 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "실적 증가는 메모리 반도체가 주도할 것. DRAM 가격 하락이 -1%로 제한적. NAND는 가격 상승이 가능할 전망. DRAM은 스마트폰과 PC 수요 둔화를 제한적공급이 상쇄. 팹 공간 부족, 낮은 최신 공정 수율, M&A로 인한 투자 여력감소 등으로 2022년 DRAM 업계의 신규 Capa 투자는 전년 대비 감소할것으로 예상. 하반기 예상되는 신규 수요도 긍정적. 3Q22 DDR5 출하가 본격적으로 시작. 2Q22 출하가 예정된 인텔 사파이어 래피즈 신규 CPU로 인한 데이터센터 투자 수요가 증가가 예상."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 " 금일 삼성전자가 1Q22 잠정실적을 발표. 매출액 77.0조원(+0.6% q-q), 영업이익14.1조원(+2% q-q)을 기록. 영업이익이 당사 추정치 13.9조원과 컨센서스13.0조원을 상회. 2Q22 영업이익은 14.9조원(+6% q-q)으로 증가할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 110,000원까지 높아졌다가 2021년6월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 105,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '단기 주가 박스권'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.04 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.08 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.08 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.04.08 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권