다올투자증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "단단한 실적과 구체화되는 일본 사업 "라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3분기 별도법인의 점진적인 이익률 개선 기대. 2023년 자회사 영업적자 확대에도 전사 마진율 방어 가능. 2022년말 야후 재팬과 커머스 광고 솔루션 계약 체결 예정. 해외 사업 성과 가시화되는 시점. 구글과의 검색엔진 계약규모 고려시 광고 솔루션과 마이스마트스토어 합산 매출액 300-350억원 매출액 기여 가능. 매출액 규모보다는 일본 B2B 시장 진출과 Z Holdings/Softbank와의 시너지 효과 시적됐다는 점에 주목할 필요."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "매출액 2조 573억원(YoY +19.1%, QoQ +0.6%), 영업이익 3,302억원(YoY -5.6%, QoQ -1.8%), 별도 영업이익 4,220억원(YoY +5.9%, QoQ +6.4%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년10월 500,000원까지 높아졌다가 2022년10월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 260,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 260,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.10.05 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.22 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2021.10.22 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 260,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.11.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권