대신증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "멤버십 수익성 개선, 정답은 마케팅 감축이 아닌 ‘효율화’에 있었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

대신증권 허지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 NAVER(035420)에 대해 "마케팅, 선택과 집중으로 성장과 이익 동시 개선 가능. 커머스는 Take rate 상승 가시화. 콘텐츠는 라인망가 독점 연재작 흥행, 올해 일본 통합 GMV 1조원 예상."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q22 매출 2조570억원(+19.1%), 영업이익 3302억원(-5.6%, OPM 16.1%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 380,000원까지 높아졌다가 2022년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.17 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.07.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.11.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권