이베스트투자증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 "총선 이후 요금인상? 판단과 결정의 영역"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "2Q23 영업손익, 적자규모 대폭 축소 & 컨센서스 부합. 영업손익, 4Q23까지 턴어라운드 위한 몸부림, 1Q24 이후 흑자 지속 전망. 24년 4월 총선 이후 2025년까지 의미 있는 수준 요금인상 가능성 충분. 다만, 판단과 의사결정의 영역. 이 부분은 전망의 영역보다는 판단과 의사결정의 영역에 가까우며 4Q23 ？ 1Q24는 판단과 결정의 시기라 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 연결영업실적은 매출 196,225억원(qoq -9%, yoy +26%), 영업이익 -22,724억원(qoq 적자축소, yoy 적자축소)으로서 영업손익은 적자규모가 대폭 축소되며 컨센서스에 부합. 1) 2Q23 매출이 qoq 9% 감소한 것은 5/15 단행한 전력량 요금 8.0원/KWh 인상에도 불구하고 비수기 영향으로 판매량이 qoq 11.5% 대폭 감소했기 때문. 2) 2Q23 영업이익 qoq 적자규모 대폭 축소는 발전연료비, 전력구입비 등 핵심 영업비용의 급감으로 영업비용 감소세가 매출 감소세보다 훨씬 컸기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.15 목표가 24,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 27,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.14 목표가 25,000 투자의견 BUY SK증권