SK증권에서 21일 KT서브마린(060370)에 대해 "LS그룹과 시너지효과 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KT서브마린(060370)에 대해 "LS그룹에 인수된 이후 본격적인 시너지효과가 기대. LS전선은 23년 11월 미국 자회사 그린 링크(green link)를 신설. LS전선이 100% 지분을 보유하고 있으며 절연선 및 케이블제조업을 영위하는 법인. 동사는 미국 에너지부로부터 9,906만달러(약 1,400억원)의 투자세액공제를 받을 예정. 해상풍력단지의 대규모 송전에 필요한 해저케이블 생산 제조시설 건설과 관련하여 보조금을 받을 것으로 추정. LS마린솔루션 역시 신규 선박을 취득할 계획에 있음. 기존에 연안항해만 가능한 선박과 달리 대양항해가 가능한 선박을 검토하고 있는 것으로 알려졌음. LS전선에서 해저 케이블을 생산하고, LS마린솔루션이 포설하는 방식이 될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2024년 연간 매출액 1,010억원(YoY+42.7%), 영업이익 110억원(YoY-18.8%, OPM 10.5%)를 전망. 기존 추정치에서 매출액은 소폭 상향, 영업이익은 하향. 2024년은 GL2030호가 추가되면서 매출액이 상승할 것으로 전망.
GL2030호는 2023년 2월에 LS마린솔루션이 인수한 바 있음. 다만 영업비용에서는 GL2030 취항에 따라서 선박 운용비, 감가상각비 증가를 실적추정치에 반영. 또한 전력선 포설이 증가하는 영향도 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 16,000 투자의견 BUY SK증권