다올투자증권에서 12일 셀트리온(068270)에 대해 "2Q24 Preview: 짐펜트라 판매 효과는 하반기부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "2분기 연결 매출액 8,353억원(+59.4% YoY, +13.3% QoQ), 영업이익 715억원(-60.9% YoY, +363.3% QoQ)으로 시장 기대치 상회할 전망. 램시마IV 등 주요 바이오시밀러 품목 고른 매출 성장 예상. 다만 원가율 상승과 PPA 상각 비용(640억원) 발생으로 영업이익률 8.6% 기록 추정. 짐펜트라(램시마SC)는 미국 출시 이후 약 1,800명의 환자에게 처방되었음. 4월 Express Scripts의 선호의약품으로 등재된 이후 6월부터 짐펜트라에 대한 PBM 환급이 개시되면서 짐펜트라의 매출은 3Q부터 본격화될 전망. 하반기에 추가적인 PBM 등재 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2025년 실적 추정치 상향하면서 적정주가도 25만원으로 상향 조정. 1Q 실적 저점 확인. 3Q부터 짐펜트라 매출 본격화가 기대되는 만큼 주가 상승 여력도 충분히 있다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.12 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.03.04 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.12 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.12 목표가 260,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.11 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.07.10 목표가 250,000 투자의견 BUY DB금융투자