다올투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "P가 말해주는 Up-Cycle"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자 2Q24 Review. 메모리 생산업체들의 공통적 기조인 수익성 중심 판매 기조가 재확인됐다는 점이 긍정적. 현재 예상하는 것 대비 2H24, 1H25 ASP 서프라이즈가 발생할 가능성이 높다고 판단. 명확한 Up-Cycle의 단서인 P의 상승세가 장기화 될 수 있다는 점을 주목하며, 적정주가 11만원, 비중확대 의견 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2분기 매출액 74.1조원(+3%, 이하 QoQ), 영업이익 10.4조원(+58%) 기록. 조 단위 재고평가손 환입 효과와 더불어 가파른 ASP 상승 효과가 DS 부문 호실적의 주요 배경. 24년 매출액 325.4조원(+26%), 영업이익 43.3조원(+559%) 전망. PC와 모바일향 재고 축적 수요는 4Q24부터 재가속화될 것으로 예상. 2H24 중 HBM3E 8단 및 12단 진입이 확인되고, QLC 기반 고용량 eSSD가 순조롭게 출시될 경우, 25년부터 본격 실적 영향 기대. 관련 동향에 따라 추가적인 추정치 상향이 유력하며, 25년 매출액 386.3조원(+19%), 영업이익 73.0조원(+69%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.06.21 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.01 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.31 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권