한국투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q24 Review: 장마는 지나고 햇살이 방긋"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "영업이익은 컨센서스를 상회. Capa 확장은 수요를 기반으로 해야만 유의미. IT 비수기 탈출로 실적 상승 구간 진입, 매수 추천. 투자의견 매수와 목표주가 120,000원을 유지. AI 스마트폰과 AI PC 등 신제품 출시도 3분기에 예정돼 있음. IT 세트 성수기 진입에 따라 3분기부터 실적 상승이 본격화될 것으로 전망. HBM 불확실성도 시간이 갈수록 옅어지고 있다는 점은 긍정적. 최근 주가 하락으로 밸류에이션 부담도 낮아졌음. 저점에서 매수하기 좋은 타이밍."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액 74조원(3% QoQ, 23% YoY), 영업이익 10.4조원(57% QoQ, 1,456% YoY)으로 컨센서스 8.3조원을 25% 상회. 부문별 영업이익은 DS 6.45조원, MX 2.23조원, SDC 1조원, CE 0.5조원, Harman 0.3조원. 메모리에서 DRAM은 10% 후반, NAND는 20% 초반 ASP가 상승하며 실적 상승을 이끌었음. 파운드리와 LSI 적자는 3천억원 수준으로 전분기 대비 적자폭을 크게 줄였음. 재고평가손실 환입은 1조원 수준으로 추정. 1분기에 이어 2분기에도 조 단위의 충당금 환입이 있었기 때문에, 하반기에는 충당금 환입 규모가 크게 줄어들 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 94,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.08 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.06.27 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.31 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권