하이투자증권에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 "FY25 실적 컨센서스 하향 조정 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "4Q24 영업이익 전망치를 8.3조원으로 하향. FY25 실적 컨센서스의 하향 조정이 필요한 듯: 당사의 FY25 동사 영업이익 전망치는 전년 대비 29% 감소하는 24.4조원이며 시장의 현재 컨센서스는 아직 지나치게 높은 것으로 보임. 이미 Valuation 배수의 하락에 따른 주가 반영이 상당히 진행되어 왔으나, 실적 컨센서스의 하향에 따른 주당가치의 하락이 향후 동사 주가의 본격적인 반등을 제한할 가능성이 존재하는 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "본격 주가 상승에는 시간이 좀더 필요: 4Q24 및 FY25 실적 전망치를 하향 조정함에 따라 동사에 대한 목표주가를 기존의 72,000원에서 71,000원으로 소폭 낮춤. 동사 향후 주가는 크게 하락하지 않을 것으로 보이나 반도체 하락 싸이클이 이제 막 시작되었고 동사 실적에 대한 컨센서스가 하향 조정될 가능성이 높아, 본격적인 주가 상승에는 좀더 시간이 필요할 것으로 판단. 좀더 여유를 가지고 저점 매수 기회를 노리는 전략을 권고"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 101,000원까지 높아졌다가 2024년11월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 71,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.24 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2024.11.18 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.10 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.08.07 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.24 목표가 71,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.12.18 목표가 82,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.12.17 목표가 77,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.12.17 목표가 73,000 투자의견 BUY 한화투자증권