상상인증권에서 16일 SK이터닉스(475150)에 대해 "4Q24 Preview: 모멘텀의 재개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

상상인증권 김광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 SK이터닉스(475150)에 대해 "1월 기대했던 소식이 나타났다. 신안우이해상풍력에서 남동발전(37%)의 지분 매각이 결정되었다. 현재 지분 매입의사를 밝힌 복수의 SI와 접촉중인 것으로 알려져 있다. 회사의 가장 큰 모멘텀의 재개, SI에 따라서 사업에 대한 신뢰성 상승에 더욱 큰의의를 둘 수 있다고 판단한다. 남동발전의 EXIT은 더 이상 해상풍력 프로젝트의 지연을 용인하지 않겠다는 정부의 의지가 반영된 결과라고 판단된다. 동사의 가장 큰 업사이드가 해상풍력인 상황에서 정권과 관계없이 해상풍력에 대한 긍정적 스탠스를 확인한 것이 가장 큰 성과라고 판단된다. 국내 신재생 사업의 확장 국면에서 가장 수혜폭이 큰 사업은 신재생 디벨로핑 사업으로 기대됨에 따라, 목표주가 19,000원 투자의견 BUY를 유지한다."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "4분기 실적은 매출액 1,474억원, 영업이익 183억원(12.4% OPM)으로 컨센서스(Fnguide 영업이익 120억) 대비 상회할 것으로 예상한다. 상회 요인은 태양광 발전자원 구조화를 통한 30년 장기 PPA계약이 이루어지며, 솔라닉스제1호에 101.8억원의 용역 매출이 발생했기 때문이다. 사업 수행에 따른 보상금 성격으로 고수익성으로 추정된다. 올해 동일한 구조의 사업이 이어질 것으로 추정되며, 이러한 수익은 Recurring 하게 발생할 전망이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2025.01.16 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2024.11.18 목표가 19,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.16 목표가 19,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.11.15 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나증권