KB증권에서 23일 삼성전자(005930)에 대해 "호재 민감한 주가 영역 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "최근 6개월간 -35% 하락해 역사적 하단 (P/B 0.92x)을 기록 중인 삼성전자 주가는 향후 호재에 민감한 주가 영역에 진입할 전망이다. 이는 ① 올 3분기부터 HBM3E 12단을 시작으로 엔비디아 공급 본격화가 추정되고, ② AI 주문형반도체 (ASIC) 수요 급증으로 올 하반기부터는 브로드컴, 구글, 아마존 (AWS) 등으로 HBM3E 12단, HBM4 공급 확대가 예상되며, ③ 1분기 실적 저점을 확인 후 하반기로 갈수록 실적 개선 폭 확대 (영업이익 비중: 상반기 39%, 하반기 61%)가 기대되기 때문이다. 특히 트럼프가 향후 4년간 710조원 규모의 사상 최대 AI 투자를 발표하고, 올해 북미 4대 빅테크 AI 데이터센터 투자가 업체당 평균 70조원을 상회한다는 점을 고려할 때 메모리 글로벌 1위인 삼성의 메모리 공급 확대 없이 AI 투자 확대도 여의치 않을 전망이다. 앞으로 다가올 호재에 주목할 때다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "삼성전자 목표주가 70,000원, Buy를 유지한다. 금일 언팩 행사를 통해 공개된 갤럭시 S25는 9년 만에 최대 판매량이 예상되어 2016년 이후 처음으로 3년 연속 (2023~25년) 출하 성장세를 시현할 전망이다. S25 판매 호조 요인은 ① 대화형 AI 에이전트 탑재로 편의성을 강화했고, ② 칩셋 가격 상승 등 제조원가 인상 요인에도 수요 확보 차원에서 전작과 동일한 출고가를 책정했기 때문이다. 이에 따라 S25는 2016년 S7 이후 9년 만에 역대 최대 판매량이 예상되고, 3년 연속 출하 성장세 (S22 2,380만대 → S23 2,940만대 → S24 3,500만대 → S25 3,700만대)를 이어갈 전망이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년8월 130,000원까지 높아졌다가 2024년12월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.01.23 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2025.01.21 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2025.01.14 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2025.01.10 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.12.27 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.23 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.01.15 목표가 68,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2025.01.15 목표가 77,000 투자의견 매수 SK증권

- 2025.01.15 목표가 76,500 투자의견 BUY 현대차증권