◆ Report briefing

매력적인 신성장 동력 확보

키움증권에서 SK이터닉스(475150)에 대해 "견조했던 4Q24. 발전 부문 신사업 매출 본격화: 향후 태양광 발전 자원 구조화 사업을 통해, 개발용역 및 전력 판매/O&M 매출 발생 예정. 다년간 지속 발생하는 전력 판매/O&M 매출에 따른 실적 안정성 강화 및 전사 수익성 개선 효과 기대. 올해 솔라닉스 2, 3호(각각 40MW) 추가될 전망. 앞으로 매년 약 100MW의 태양광 발전소 추가 매입 목표. 해당 사업으로 기대되는 매출액은 ’25년 200억원, ’26년 320억원, 2030년 약 970억원 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2025년 매출액 3,688억원(+11%YoY), 영업이익 514억원(+37%YoY) 전망. 영업이익률 13.9%(+2.6%P YoY)로 개선. 이익률 높은 개발용역 매출액 성장(+100%YoY) 효과. 2026년 매출액 6,258억원(+70%YoY), 영업이익 696억원(+35%YoY) 전망. '26년 풍력 공사와 연료전지 매출액이 각각 +108%YoY, +74%YoY 성장 예상. 향후 주가는 대형 해상풍력 프로젝트 착공 모멘텀, 신사업 성과 등이 견인할 것으로 판단"라고 밝혔다.