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간담회후기 (간략)
  • 25/05/30 22:13
  • 조회 9586
Rambus 자기 소개가 없습니다.
공식후기가 올라올거라 생각해서 일부러 공유안했는데
간단한 내용이니 참고하시기 바랍니다 저도 직접가지는
못해 궁금했었는데 다녀오신분들이 내용을 공유해주셔서 이렇게 재 공유합니다. 수고하세요

□ 간담회 참석 후기

전일 간담회 참석 후기를 핵심 주제별로 정리한 내용입니다.제가 다녀온 부분이 아니라 밴드에서 참석하신 두분의 내용을 간략하게 정리한 부분이오니 참고하시기 바랍니다

1. 실적 및 사업 전망

▪ 짐펜트라 관련: 올해 짐펜 매출 목표는 약 3,500억 원, 영업이익도 달성 가능하다는 자신감을 보임.
짐펜 처방량은 1분기부터 증가했으나 도매상 출하량이 적어 매출이 낮게 나타남.→ 처방 증가(25~30%)가 도매상 재고 증가 → 앞으로 매출 증가로 연결될 것.

짐펜 부족 시 빅딜도 고려 중이라는 발언으로 강한 의지 표현.

▪ 램시마SC: 유럽 시장에서는 2년차부터 본격적인 매출 성장을 경험했다는 점을 언급.→ 한국 시장에서도 비슷한 경로 예상.

▪ 사보험 등재: 처방 확대를 위해 필요한 사보험 선호의약품 등재는 시간이 오래 걸리지만, 점진적으로 될 것으로 전망.

▪ 스테키마: 경쟁사가 저가 전략을 시작했기 때문에 셀트리온도 이에 맞대응 준비 중.

2. 실적 발표 및 공매도 관련

신민철 부사장: 실적 발표 시기를 앞당긴 것은 자신감의 표현이며, 공매도 문제도 실적과 영업이익이 뒷받침되면 해결될 것.

간담회 전반적으로 **2분기 실적 발표(7월 예정)**에 강한 기대감을 갖게 하는 뉘앙스.

서진석 대표: 2분기 실적 수치는 정확히 말할 수 없으나, 전반적으로 기대 이상이고, 스테키마 실적도 긍정적.

3. 배당 및 주주 관련 이슈

▪ 배당 정책: 주식배당 대신 현금배당을 원한다면 주주 승락이 필요. 이 문제는 주주들의 의견에 따르겠다는 의사 표현.→ 이 발언 이후 박수가 나옴.

▪ 자사주 매입: 금융감독원으로부터 6월 10일까지 자사주 매입 자제 요청이 있었음.
→ 대신 대주주 매수가 예정돼 있어 우려할 필요 없음.

▪ 주식 수량 및 무상증자: 신민철 사장: 회사 규모에 비해 주식 수가 과도하지 않다고 판단. 이번 무상증자는 회사의 성장 자신감을 반영한 것.

4. 승계 및 주가 논란 해명

승계에 필요한 자금(5.3조)은 서진석 개인이 대출로 충당할 수 없는 수준.→ 주식 상속을 통한 승계는 없을 것.

서진석 대표: 실력으로 증명하겠다는 입장.
→ 주가 하락은 승계 목적이 아님을 강조.

주가 컨트롤 가능하다는 인식은 시대착오적이며, 현재는 현실적으로 불가능하다는 점도 명확히 함.

5. IR 및 커뮤니케이션 관련 문제

실크로드88님

주식 수가 많으니 현금 배당 요구.
실적 컨센서스가 너무 높아지지 않도록 경계.
EBITA 5천억 원 달성을 목표로 하되, 시장 기대치를 적절히 조정하자고 요청.

멀티플에 따라 주가 기대치 제시:

40x → 20만 원
50x → 25만 원
60x → 30만 원

경영진의 커뮤니케이션 일관성 부족이 신뢰 하락으로 이어졌다는 지적 → 서진석 대표가 해당 문제 인지하고 시정 의지 표명.

6. 실적 공시 일정

다고님: 실적 공시를 삼바 일정에 맞춰 달라는 요청.
서진석 대표: 셀트리온과 삼성바이오로직스의 매출 집계 시스템이 달라 시차가 존재.
→ 향후 빠른 공시를 위해 개선 노력 중.

7. 기타 발언 및 마무리

기우성 대표: 현금/주식배당은 상황에 맞게 조정, 주주 이익 최우선.

셀트엔돌핀님: 셀트리온바이오솔루션이 100% 셀트리온 출자 회사이므로,→ 이익이 셀트리온 주주에게 돌아가도록 요청.

서정진 회장 관련 언론 보도: 맥락을 자르고 보도된 것이며, 회사 자신감의 표현이었다는 점 강조.


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첫주식셀25/05/30 22:16 39
램버스님 감사합니다.
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산아래25/05/30 22:25 35
금감원이 자사주 매수 자제를 요청 ? ㅍㅎㅎㅎ 빚을 갚으러 갔더니 빚 갚지말고 제발 더 써라고 하더라고 ? ㅍㅎㅎ
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셀트리거25/05/30 22:49 50
지난번 주총에서 서진석이 매출 자신감을 보였으나 짐펜 실적과 1분기 매출 저조에 대해 뭐라 해명을 하던가요? 이 부분에 대한 강한 질책이 있었어야 했는데요
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volvo120625/05/30 23:08 22
감사드립니다 간담회 예상대로 되었으면 좋겠네요
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happysk25/05/30 23:32 26
자세한 내용공유 너무감사합니다.
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tin872125/05/31 00:21 9
5000억 달성이 목표라고요? 분기 영익을 말하는거겠죠? 25년 목표 5천억이면 진짜 ㅁㅊ건데
답글설군수25/05/31 07:58 4좋아요신고
저도 이부분이 의아합니다. 분기당 이겠지요
답글꿈성취25/05/31 09:57 5좋아요신고
1조5천억 일것
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1205OH25/05/31 00:43 23
수고 많으셨습니다. 최소 분기 당 1회정도는 주주대표들에게 자세한 경영 현황 설명이 필요합니다. 별개로 헤이홀더를 통한 주식 모으기는 지속해야 합니다. 감사합니다.
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실크로드8825/05/31 01:20 47
회사에 요청한 내용 요지는 다음과 같습니다 . EBITAD 재원을 최대투입 EPS(주당이익) 목표달성 회사는 매년 EBITAD의 1/3은 주주가치제고 목적(자사주 매수/소각,배당)으로 사용, 25년 EBITAD는 1.8 ~ 2.2조로 예상 (1/3 총 재원은 6,000~7,000억 규모) 회사는 과정지표인 원가율 추이 설명을 넘어서서 "결과지표인 EPS(주당이익) 목표"를 제시하고 반드시 달성해야 함 합병전 22~23년 EPS 3,500원수준 합병으로 주식 50% 증가함 >>이익도 50% 늘어야 현상 유지 합병 시너지는 +알파 성과를 내야 함 EPS(주당이익) = 순이익/주식수 분자(=이익)는 늘리고 분모(=주식수)는계속 줄여 나가야함 회사 25년 목표 수준은 .매출은 4.6~5조 .영업이익 1.3조이상 .순이익 1.1조 이상(EPS 5천원 수준) ."EPS(주당이익) 5천원" 기필코 달성해야 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 합병 주식증가분 감안시 합병전과 동등 수준 .주식수 현재 223백만주 .주가 = EPS(5천원) X 멀티플 5천원 X 40 = 20만원 5천원 X 45 = 22만5천원 5천원 X 50 = 25만원 <주식수 줄이기> 1. 24년 배당 10.3백만주 증가 - 약 3백만주 : 대주주 배당분 물량 잠김 - 약 7백만주 : 유통 가능 주식 줄이기 1)약 4.5백만주 : 7,900억 매수 진행 중 (자사주 5500억,그룹사 2000억,우리사주 400억) 2)약 2.5백만주 : 추가 4,000억 조달 자사주 + 우호지분 + 해외지분 2. 5월 무상 증자분 8.5백만주 1) 약 2.5백만주 : 대주주 배당분 물량 잠김 2) 약 6백만주 : 유통 가능 주식 26년까지 지속적으로 줄여나가야 함 (자사주+ 우호지분+해외자본 유치)
답글꿈성취25/05/31 10:05 11좋아요신고
맞습니다 주당 얼마 버는가의 EPS도 중요하지만 자본을 얼마나 잘 활용 하는가 즉 기업 경쟁력이고 버핏 큰손들 투자 지표인 ROE도 아주 중요합니다. (100원으로 10원 버는 것은 1000원으로 10원 버는 것과 같은 10원 벌지만 roe는 10배 차이) ROE=EPS/BPS×100 Bps:Book value per share
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러프한보더25/05/31 03:08 5
구라
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셀트100425/05/31 06:48 15
램버스님글은 항상 강추합니다.
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배추사랑110325/05/31 07:13 17
간담회내용 궁금했었는데요..귀한시간 할애해서 일목요연하게. 정리해주셔서 감사드립니다
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탑셀트매니아25/05/31 07:16 16
노고에 깊이 감사드립니다~!!!
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셀트수호천사25/05/31 07:36 16
간담회내용 자세히 공유해주셔서 감사합니다.
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셀트다람25/05/31 08:05 9
감사합니다.
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설군수25/05/31 09:24 13
ADC신약 하나 확실한 가능성 보이면 멀티플 왕창 오르겠지요.퍼200까진 안바래도...
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꿈성취25/05/31 09:56 11
램버스님은 다르군요. (주주와 싱크폴 대상으로 정보의 비대칭화를 무기로 협박성,막말 하는 소인배와 대조적: 싱크폴 남은사람 공매일것, 다 합쳐도 만주도 안된다등 막말)
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Gold소나무25/05/31 10:06 5
감사합니다
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심호강호25/05/31 10:19 6
주가부양인데 자사주 매입을 금융감독원 자제하라고 !누가 그렇게 문서나 전화로 했는지? 법규에 없으면 자사주 매입해서 주가부양해야하는 것이 맞는거 같습니다 괘심죄도 있기는 하네요
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컴짱이25/05/31 11:37 4
이시기에 왜 금감원에서 자사주 매입을 자제하라고 했을까? 이유라도 좀 알고 싶네요. 공매견에게 돈 쳐먹었나... 자세한 정리 고맙습니다.
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jsw836725/05/31 11:44 5
주식 상속을 통한 승계는 없을 것이면 다른 경로로 한다는 말인가? 승계를 안한다는 말은 없네요
답글luckyjunee25/06/01 11:41 1좋아요신고
상속이 아니라 증여를 하겠다 아닐까요?
답글luckyjunee25/06/01 11:43 2좋아요신고
아님 이재용식으로, 홀딩스 전환사채 헐값 발행 등 별별 편법을 다 동원해서하겠죠
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yd331125/05/31 17:36 2
짐펜부족시 빅딜을 한다는데 무슨 빅딜을 가능한다는건지 모르겠내
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목표가125만25/05/31 18:31 1
감사합니다. 현금배당은 반대합니다
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필하모니25/06/01 01:00 1
요약해주셔서 감사합니다.
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언제나봄날z25/06/02 00:08 0
감사합니다. 확실한거 하나 서정진은 믿지말라.