DB금융투자에서 9일 셀트리온(068270)에 대해 "2분기 실적은 회복 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "2분기 실적 회복 중: 2분기 실적은 매출액 9,982억원(+14%YoY, +19%QoQ), 영업이익 2,426억원(+235%YoY, +160%QoQ, OPM 24%)으로 시장기대치에 부합할 것으로 추정됨. 바이오매 출은 8,934억원(+16%YoY)으로 기존제품은 시장 재고 조정에 따라 아직 매출회복이 더디나 고수율의 신규제품은 출시 효과 및 시장 확장 효과로 더 크게 성장할 것으로 전망됨. 영업이익은 제품믹스 효과와 외부 CMO 부재, 그리고 PPA비용 감소로 점차 개선되고 있을 것으로 추정됨"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "하반기부터 본격 합병시너지: 연간 실적은 매출액 43,399억원(+22%YoY), 영업이익 11,798억 원(+140%YoY, OPM 27%)으로 전망함. 기존제품의 매출회복과 TI(생산수율 개선) 효과 그리고 하반기 4개 품목의 출시계획에 따른 신제품 출시 효과로 상반기보다 하반기에 실적 개선 폭이더 클 것으로 예상됨. 특히 유플라이마, 스테키마 등의 신규 출시 1-2년차의 매출성장이 돋보 이고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2025.07.09 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2025.05.13 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2025.04.14 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2025.03.04 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2025.02.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.09 목표가 250,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.07.04 목표가 235,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.07.04 목표가 220,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.06.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권