NH투자증권에서 13일 한국전력(015760)에 대해 "10년 전 밸류에이션 수준에 도달할 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "전기요금 인상 가능성과 안정적인 대외 변수는 중장기 실적 개선과 안정적인 배당수익률에 긍정적. 확대되는 미국 대형원전 시장 진출 가능성도 배재할 수 없는 상황"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결기준 2분기 매출 22.0조원(+7% y-y), 영업이익 2.1조원(+71% y-y)으로 컨센서스 소폭 하회. 이는 2분기 낮은 석탄 이용률로 인한 SMP 상승 등 때문. 별도기준 상반기 매출 45.5조원(+6% y-y), 영업이익 2.9조원(+144% y-y), 당기순이익 3.1조원(+2,168% y-y) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.08.13 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2025.06.27 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2025.05.19 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2025.05.14 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2025.03.21 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.08.13 목표가 48,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.08.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.08.01 목표가 39,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2025.07.24 목표가 47,000 투자의견 BUY LS증권