NH투자증권에서 5일 셀트리온(068270)에 대해 "오랜 기다림 속, 다가오는 2026년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

NH투자증권 한승연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "코스피 상승에도 불구 동사 주가는 박스권 형성. 드디어 내년 밸류에이션 멀티플 역사적 저점 도달 예상, 실적에 대한 신뢰도 회복 시 실적 성장만큼의 주가 상승 기대 가능. 4분기 실적발표 주목 필요"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결 매출액 1조290억원 (+17% y-y), 영업이익 3,014억원(+45% yy, OPM 29%) 기록. 이미 잠정실적 발표하였기에 품목별 매출 공개에 주목. 기존 시밀러 제품(Tier1) 매출 4,402억원(비중 46%), 신제품(Tier2) 5,211억 원(54%). 램시마SC, 유플라이마 뿐 아니라 신제품 긍정적인 초기 매출 지속. 한편 짐펜트라 매출 281억원(vs 2Q 226억원)으로 연간 매출 1,000억원 예상. 합병 이후 높아졌던 매출원가율 안정화 추세. Tier2 시밀러 비중 확대와 생산수 율개선(TI) 및 개발비 상각 종료 효과 덕분. 4Q 원가율 34% 추정(vs 3Q 39%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년11월 280,000원까지 높아졌다가 2025년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.11.05 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2025.08.07 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2025.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2025.05.12 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2025.04.16 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.11.05 목표가 230,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.11.05 목표가 230,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.10.22 목표가 250,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.10.22 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권