올해 예상 영업이익이 1.6조.

그런데 현재는 1.11조.

실적 발표할때마다 향후 실적추정치가 계속 하락.

10월23일에 매출과 영업이익이 어땠냐하면

올해 매출 예상 4.21조, 영업이익 1.13조,

2026년 매출 예상 5조, 영업이익 1.59조

2027년 매출 예상 5.9조, 영업이익 1.9조

3분기 실적 발표 후 현재의 미래 추청치

올해 매출 예상 4.12조, 영업이익 1.11조

2026년 매출 예상 4.95조, 영업이익 1.57조

2027년 매출 예상 5.7조, 영업이익 1.87조

서회장이 4분기 영업이익률 정상화되어 45%(과거 셀트+셀케 이익률 합산)라고 언급했지만,

어떤 애널들뿐 아니라 시장은 안믿고 있음. 그냥 애널들 예측대로 32~33%.

반대로, 삼성전자 하이익스는?

내년과 내후년 매출액과 영업이익 컨센이 엄청 올라갔음.

주가가 잘 가는 놈과 못가는 놈의 차이.....

미국 시장 실적이 얼마나 성장이 더디면, 작년까지 유럽과 북미 매출을 구분했는데,

올해부터는 구분 없이 글로벌 매출로....미국 매출 구분하면 미국 매출 성장이 별로이기때문....

항상 불리한건 감추거나 일회성이라고 표현....

작년에 미국에서 유플 짐펜 출시할때 애널들도 기대가 커서,

유플 20% 점유가능이라면서, 미국 직판 고정비 상쇄로 실적에 대해서 상당히 우호적이었는데,

짐펜은 램시마 초기보다도 더 느린듯....

결국 미국에서 참패중.....

그러니, 미국 시장의 시밀러에 기대치는 바닥이고,

그래서, 대부분 애널들도 공통적으로 앞으로 기대할건 "신약"이라고 언급하는 중...

신약도 우선 성공해야하고, 성공하더라도 잘 팔아야 하는데....

항상 분산투자. 몰빵인 사람은 어느 정도 기간까지도 쉽지 않을듯....