Uhc 레미케이드 비선호, inflectra 선호(2월 적용)
cigna(express) evernorth 약국 선호 의약품 등록

26년 EBITDA 1.95조기준

EV/EBITDA(증권사 추정 방식)
21.5배 주가 18.2만(저점)
24.6배 주가 20.8만(평균)
30배 주가 25.4만(목표)

36배 삼성에피스홀딩스(26년 적용시)

현재 셀트만 26년 기준으로 추정 삼바, 에피스 각각 27년, 28년 미래 가치 반영

이어 “글로벌 경쟁사 론자의 선행 12개월 기준 영업이익률이 21% 수준인 반면, 동사는 40% 중반대를 유지하고 있다”며 “2027년 EBITDA의 현가에 피어 EV/EBITDA 대비 2배 프리미엄을 적용한 34배를 반영해 적정주가를 산정했다”고 밝혔다.

셀트도 올해 잘해서 적정가치좀 받길 바랍니다.