종목명 / 종목코드
종목검색
목록
| 삼성증권은 15일 한국전력(015760)에 대해 "4분기까지 단위당 연료비 하락 추세는 이어질 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,500원을 내놓았다. 삼성증권 범수진, 염형열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권은 한국전력(015760)에 대해 "전년대비 전력 판매량 증가율은 1.5%에 불과했으나, 판매 단가 상승률이 11.6%를 기록하며 당사 예상을 상회했다. 이번 여름 무더위로 가장 비싼 하절기 요금이 부과되는 8월의 전력 수요 증가 폭이 상대적으로 컸고 더불어 누진세가 적용되는 가정용 전력 수요도 8월 전년대비 12.5% 증가했던 것이 주요하게 작용한 것으로 보여진다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "인허가 취득이 완료되는 12월~1월부터는 시운전을 시작할 것으로 보여지나, 완전 가동은 5월로 지연됨에 따라 전력 수급 개선은 2Q13부터 가시화 될 전망. 이로 인해 약 3,000억원의 연료비 부담 증가 요인이 발생하겠으나, 예상보다 큰 연료비 단가 하락이 이를 상쇄하면서 내년 동사의 턴어라운드에 미치는 영향은 미미하다"라고 밝혔다. 한편 "3Q12 실적이 예상을 상회했지만 여전히 영업현금흐름이 설비 투자금액에 미치지 못하는 한편 내년부터는 전력 수요 억제 정책이 본격적으로 추진될 것으로 예상됨에 따라 요금 인상 현실화 움직임은 이어질 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년11월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2012년2월 36,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 34,500원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 33,292 | 37,000 | 25,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 34,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
[투데이리포트]한국전력, "요금인상에 무더위 ..."매수(유지)_한국
12/11/15 10:02
[투데이리포트]한국전력, "3Q 어닝 서프라이..."매수A(유지)_신영
12/11/15 08:48
토론
자동삭제
