종목명 / 종목코드
종목검색
목록
| 동부증권은 7일 한국전력(015760)에 대해 "우호적인 수익성 개선 환경 조성, 추가 상승 가능"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다. 동부증권 유덕상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 한국전력(015760)에 대해 "유류나 가스 대비 요금인상이 더뎠던 전기요금의 인상 가능성이 가장 높을 것이고, 용도에 있어서 주택용/일반용 대비 산업용의 전기요금을 지속적으로 인상할 것으로 예상된다. 12년 기준 평균 전기요금 99.8원/kWh을 기준으로 주택용 110%, 일반용 113%, 산업용 94%로 여전히 산업용의 전기요금 인상가능성이 높아 보인다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "Macro상황과 다르게 타이트한 전력수급으로 인해 원료비가 비싼 첨두부하원(LNG의 증가로 인한 원료비 증가, 유류발전 증가에 따른 SMP의 상승과 IPP구입단가의 고공행진)이 문제되고 있지만, 이는 단기적으로 가동 재개된 영광 5,6호기와 13년 하반기 이후 본격 투입될 원전 2기로 상황이 점차 개선될 전망"라고 밝혔다. 한편 "4Q12까지는 영광 5,6호기 문제로 계통한계가격이 급격히 상승하였기 때문에 기존 흑자대비 적자전환이 불가피해 보이지만, 13년에는 흑자달성이 가능할 것으로 예상된다. 6년만의 흑자로 돌아서는 것으로 투자단계에서 이제는 회수단계에 진입한 것을 감안하면 앞으로는 흑자구조에 안착할 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년12월 40,000원까지 높아졌다가 2012년8월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 34,192 | 41,000 | 25,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
[한국전력 지분공시] (주)케이알앤씨 3.7% 감소, 1.4% 보유
13/01/08 11:32
한파
13/01/07 08:39
토론
자동삭제
