종목명 / 종목코드
종목검색
목록
| 동부증권은 13일 한국전력(015760)에 대해 "하반기 예고편, 1분기 흑자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다. 동부증권 유덕상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 한국전력(015760)에 대해 "동사의 분기실적 편차는 계절적 요인으로 클 수 밖에 없다. 연간 실적 개선에 기인한 큰 시각의 투자가 유망하다. 13년 연간 영업이익 예상치는 3.8조원에 달하고, 배당도 기대 가능한 상황이다. 상반기 실적 약세에 대한 시각보다 하반기 대폭적인 실적개선을 고려할 때 지금 시기와 가격대는 충분히 매력있다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사의 1Q13 영업이익이 시장컨센서스(1.2조원)을 큰 폭 하회했는데, 이는 매출인식 기준이 검침기준에서 발생기준으로 변경되어 4,600억원 상당의 매출이 줄어들었고, 원자재가격 하락이 원료비하락으로 이어지기까지 3~6개월의 시차가 발생하는데도 단기 시장기대치가 대폭 상향된 데 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "2분기와 3분기 영업손익은 각각 -3,621억원(2Q12 -2.0조원), 2.0조원(3Q12 2.0조원)이 예상되는데, 이는 7~8월 전력수요 급증기에 맞춰 비수기인 4~5월에 발전소 정비가 늘어나 2분기는 적자, 3분기는 대규모 흑자가 나타나는 계절적 요인 때문"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년5월 30,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 44,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 40,107 | 45,000 | 35,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
[투데이리포트]한국전력, "1분기 실적에 실망..."매수(유지)_대신
13/05/13 10:13
[투데이리포트]한국전력, "하반기 영업환경과 ..."매수(유지)_한국
13/05/13 09:10
토론
자동삭제
